Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle opzi

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giannis1951
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Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle opzi

Messaggio da giannis1951 » sab mar 24, 2018 5:54 pm

Buon Giorno.

Come vi ho gia' fatto capire, non vedo di buon occhio le strategie in opzioni con leg non coperte.

Sara' che sono sfortunato ed ogni volte che ho messo una opzione in vendita lontanissima, sia call che put ( tanto per prendere 15 punti al mercato ) senza esitazioni sono incominciati i trerremoti, ed ho chiuso con perdita il mio desiderio di rubare qualcisina al mercato.

Quindi mi piacciono strategie con massima perdita e massimo guadagno ed io, decido se posso affrontare la perdita o no ( non illudendomi che il mercato rimane sempre nella zona buona e quindi di guadagnare Theta ogni giorno )

Devo dire che all'inizio delle mie perdite mensili, mi piaceva perdere con i calendar ( di ogni tipo ) : Ogni volta che ne aprivo uno il mercato accendeva subito il turbo e subito andavo nella zona in perdita. ( Almeno con il calendar in genere la perdita e' limitata dai soldi messi a mercato e quindi le perdite non erano catastrofiche , ma il morale era a zero )

Visto che in genere con il calendar perdevo, non mi veniva in mente per alcun motivo di raddoppiare le opzioni acquistate allla scadenza lunga. Non volevo raddoppiare le perdite!

Mi ha fatto pero' pensare la strategia il veliero, trovata nel Vs. sito. E ringrazio vivamente Livio o chi l'ha pensata: A me non sarebbe mai venuta in mente!

Ho fatto subito due conti la settimana scorsa, calcolando il pay off di un piccolo calendar ( opzione short sulla settimama in corso atm ed opzioni long sulla settimana successiva a distanza dallo strike della venduta ). Per assaggiare ho quindi fatto un calendar Call, come detto sopra, con una max perdita di circa 200-250 Euro, e max guadagno praticamente illimitato, ma considerando una salita max di 300 punti diventava gia' guadagno dell'ordine di migliaia di Euro.!

Chiaramente ho perso, perche' subito ( vi ricordate la settimana scorsa ? ) il mercato si e' messo giu'.

Ho pero' visto che l'AT Now non precipitava immediatamente ed anche 1 giorno e mezzo prima della scadenza, a fronte di una perdita massima di 200-250 euro l'At Now rimaneva alto. Quindi ho chiuso con una perdita di 40 Euro.

Pero' ho continuato a studiare il calendar per capire come impostare la strategia. Visto che i guadagni aumentano veramente a velocita' quasi esponenziale quando il mercato comincia a muoversi, in primis ho pensato di affiancare al calendar Call un calendar Put. Ma ho visto che il calendar Put non ha speranza di vincita in quanto le opzioni comperate ( a causa dello Skew ) hanno prezzi che non consentono alcun guadagno.

Il profilo del Pay off Call e' praticamente il seguente: ( continuo a scrivere in un'altro post, perche' dopo aver incollato il profilo non si riesce piu' a scrivere niente )
STRIKE CALL ACQUISTATE <=11250 11350 11450 11550 11650 11750 11850 11950 12050 12150 12250 12350 12450
11950 12200 Gain Loss Punti -42,1 -42,1 -39,7 -34,9 -21,2 6,9 53,3 25,7 23 45,5 87,7 144,5 212,8
Solo Call Gain Loss Euro -210,5 -210,5 -198,5 -174,5 -106 34,5 266,5 128,5 115 227,5 438,5 722,5 1064

giannis1951
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Re: Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle

Messaggio da giannis1951 » sab mar 24, 2018 6:05 pm

Come si vede dal profilo la perdita e' di circa 210 Euro ed il guadagno se il mercato non si e' mosso e' di 266 Euro, poi scende un po se il mercato si muove contro di noi, ed ad un certo punto inizia a salire.

Bellissimo, mi rompe pero' la perdita ( che conoscendomi mi tocca sicuramente ).

Quindi ho psnsato di affiancare uno spread di Put . Compero una put ATP e vendo una Put 100 punti piu' in basso. L'aumento della volatilita' mano mano che il prezzo scende, favorisce questa operazione. Chiaramente si perde qualcosa, ma con i guadagni dal lato call si puo' anche ammortizzare questa perdita. Tanto per incominciare il lato put porta un guadagno fisso indipendente dalla distanza a cui arriva la discesa ( 100 punti meno la perdita sofferta, Acquisto-vendita , quindi all'incirca 65 punti).

Ho quindi unito i due diagrammied ho trovato pretivamente questo nuovo profilo ( continuo sempre dopo )
STRIKE CALL ACQUISTATE <=11250 11350 11450 11550 11650 11750 11850 11950 12050 12150 12250 12350 12450
11950 12150 Gain Loss Punti 4 4 6,4 11,2 26,1 55,2 7 -14,3 -9,4 20,7 68,3 129,7 201,5
Gain Loss Euro 20 20 32 56 130,5 276 35 -71,5 -47 103,5 341,5 648,5 1007,5

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Re: Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle

Messaggio da giannis1951 » sab mar 24, 2018 6:39 pm

Come si vede, tranne una piccola zona ( quelle da punti 11950 a 12050 ) la strategia e' sempre in guadagno. e la piccola zona di perdita e' compensata sicuramente dalle zone di guadagno. Ho calcolato il guadagno medio della strategia e ( viene 56 punti ( poi mostro tutti i conti ).

Quindi praticamente le spese settimanali delle sigarette, ed anche un ristorante praticamente e' assicurato.

Avvertenze:

Come da prospetti allegati, le vendite sono stste effettuate al prezzo bid e gli acquisti al prezzo Ask. Quindi, considerando gli spread delle settimanali piuttosto apmi, un guadagno di solo un punto ad opzione gia' innalza il profilo di 5 punti. Lascio poi alla bravura e fantasia di chi e' piu' esperto di me di effettuare le vendite e gli acquisti sfruttando i movimenti del mercato, quindi si puo' guadagnare ancora di piu'

Un discorso merita la volatilita'. Io ho calcolato il pay off in base ai valori della chain option di venerdi' pomeriggio che vi allego. Per calcolare poi il valore atteso dalle opzioni acquistate dopo che e' passata una settimana, l'ho rivavato dalla stessa chain delle opzioni della prima settimana. Chiaramente tale valore dipende dalla volatilita', quindi se la volatilita' e' aumentata ne avremo un guadagno, se e' calata possiamo soffrire. Pero' una diminuzione di volatilita' incide poco se le opzioni hanno un valore basso, quindi incidera' sicuramente sulle opzioni di grande valore, ma se siamo in vincita, potremo assorbire questa perdita.

Per ricavare i valori delle opzioni in base ad una differenza di sottostante, ( ammettiamo che il sottostante sia aumentato di 200 punti e che' l'opzione di cui stimare il valore sia una Call 11950 ) allora, sostituendo nella chain di venerdi' a 11850 ( valore del mercato quando sono stati fatti i print screen ) il nuovo valore del sottostante e variando tutta la colonna degli strike conformemente al nuovo valore immesso, il valore atteso dalla opzione si legge proprio alla nuova riga corrispondente allo strike.

Quindi ritornando all'esempio di sopra Se:

Valore iniziale Sottostante = 11850

Variazione mercato = +200 punti

Valore atteso delle Call 11950 si trova al valore strike 19750 della vecchia chain

Allego qui File : ImmagineValore5GG.png dalla quale si ricavano i valori di vendita delle opzioni settimana in corso ed a noi servono i valori della call venduta 11850 della put acquistata 11850 e della put venduta 11750

Sulla stesso file andando goi' si vedono anche i valori della settimana successiva dalla quale possiamo ricavare i valori della call 11950 e delle call 12200 e 12150 ( ho fatto due volte i conti, prima con una e poi con l'altra ) sempre acquistate.

La chain della settimana attuale, come ho detto, serve poi per calcolare i valori delle opzioni acquistate la prossima settimana,

ImmagineFoglioExcel.png dove si vedono i conteggi ed i valori inseriti ai quali potete dare una controllata se non ho fatto errori o no.
Allegati
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Re: Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle

Messaggio da giannis1951 » sab mar 24, 2018 6:40 pm

Qui allego l'Immagine foglioExcel.

Se avete bisogno di chiarimenti non avete che chiedere.
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Re: Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle

Messaggio da giannis1951 » sab mar 24, 2018 6:42 pm

Se qualcuno vuole proprio il file excel dove e' stato ricavato il printscreen messo sopra e sono stati anche fatti i conteggi da cui e' stato ricavato il valore medio di vincita di 56 punti potete chiedermelo

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fonzie
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Re: Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle

Messaggio da fonzie » lun mar 26, 2018 12:19 am

Ciao Gianni , ti ricordi quando l'hai aperto e i prezzi di carico della Call Acquistata e Venduta?

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Re: Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle

Messaggio da Livio » lun mar 26, 2018 8:26 am

Ciao Giovanni, più che altro a me piacerebbe vedere il payoff graficato sul simulatore, molto più facile da capire.

Comunque sia il veliero è davvero un'ottima strategia, se poi aprendola ti tieni qualche spicciolo da incassare in caso di discesa, ancora meglio

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Re: Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle

Messaggio da giannis1951 » lun mar 26, 2018 11:31 am

Grazie della risposta. Penso che con il tuo simulatore ( che io non ho ) puoi vedere il payoff della strategia immettendo i dati di ingresso che dal mio prospetto appaiono chiaramente.

Comunque qui c'e'poco da simulare.

Alla prima scadenza, le opzioni comperate o vendute valgono zero se sono otm ( sia vendute o acquistate ) ed esattamente la differenza ( chiaramente opportunamente calcolata a seconda se sono put, call, vendute o acquistate ) fra lo strike delle opzioni ed il dax di settlment.

L'unica cosa che bisogna simulare esattamente ( ed anche tenendo conto delle eventuali variazioni di volatilita, sconosciute all'inizio, ma in ogni caso tabulabili ad esempio attuale +0.01,+0.02,-0.01,-0.02 e come si vuole.

Questa mattina ho aperto la posizione di cui allego sotto il print screen.

Tenendo conto di quando detto sopra, il simulatore che uso ( fatto da me in excel ) mi dice che se alla prima scadenza abbiamo la stessa volatilita' attuale il pay off e' il seguente:

11400 340 euro

11500 341

11600 355

11700 393

11800 466

11900 204

12000 40

12100 22

12200 142

12300 376

12400 688

Come si vede, c'e' una zona di relativa sofferenza ( per il momento qualche Eurino si puo' anche portare a casa, se la vola scende forse bisognera' pagare qualche eurino e se sale ce ne portiamo casa qualcuno in piu'

Ma comunque una posizione che perde pochissimo per piccoli segmenti di valore del sottostante ed in tutti gli altri valori dello stesso ( che anche solo considerando le zone entro la prima deviazione standard sono di ampiezza molto maggiore alle zone di perdita ) hanno sicuramente un valore atteso maggiore di zero. Non ti spiego cosa e' il valore atteso, ma e' un valore che se positivo ti fa guadagnare molto di piu' di quando perdi . Come ho detto il valore medio della posizione e' circa 55 punti. L'ho calcolato anche molto prudenzialmente, se vuoi ti spiego come.
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Re: Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle

Messaggio da Livio » lun mar 26, 2018 2:17 pm

Forse ti è sfuggito che stai parlando di un calendar o almeno il veliero lo è, per cui la simulazione è molto importante perchè una strategia del genere è fortemente influenzata dalla volatilità, inoltre, senza costringere il lettore a interpretare i valori, ne ha l'immediato risultato grafico.

Il simulatore Leonard-O è a disposizione di tutti gli iscritti per cui è scaricabile senza nessun problema, io inoltre uso Fiuto Beta che è anche quello gratuito

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Re: Ragazzi, se non sono pazzo, abbiamo guadagnato i soldi per le sigarette ogni settimana. Strategia settimanale sulle

Messaggio da giannis1951 » lun mar 26, 2018 2:42 pm

fonzie ha scritto:
> Ciao Gianni , ti ricordi quando l'hai aperto e i prezzi di carico della
> Call Acquistata e Venduta?


Si vedono benissimo nel printscren del foglio excel: Call venduta 137,4 Call 11.950 Comp -137,5, Call 12150 Comp. -55,6. Spero che riesci anche a capire le altre informazioni sul grafico. Comunque Put Acquistata -130.5 Put Venduta 90,2.

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