Come ottimizzare timing su VStoxx Wave
Inviato: mar apr 17, 2018 2:46 pm
Posto il grafico di uno spread aperto l'11 aprile (in realtà avevo già in portafoglio il future di agosto e in questa data mi sono limitata a fare il roll del future di maggio su giugno).
La posizione originaria è nata in gennaio con l'apertura di febb/maggio e aprile/luglio. Poi ho aperto anche mar/giu per un totale di 3 posizioni in spread su scadenze diverse. Quando c'è stata l'impennata di vola e conseguente backwardation ho dovuto gestire le posizioni in modo 'non tradizionale' cioè non rispettando le distanze S3/S6 o S2/S5 ma mischiando un po' tutto quello che avevo in portafoglio.
Dopo diversi roll a fine marzo sono arrivata a chiudere 2 delle 3 posizioni, rimanendo con una: maggio/agosto. Poi l'11 aprile ho rollato maggio su giugno.
Ho deciso di chiudere oggi l'intera posizione sulla base di questo ragionamento: in pochi giorni lo spread si è aperto, ovvero giugno ha perso molto più di quanto abbia perso agosto. Inoltre sul grafico del sottostante (indice stoxx50) siamo a contatto con resistenze di rilievo, circostanza che potrebbe dar vita a movimenti direzionali significativi. Un'accelerazione del sottostante potrebbe quindi portare a un aumento dell'indice di volatilità con maggior impatto sulle scadenze a breve termine (nel mio caso quella di giugno).
L'obiettivo di questo post è animare il confronto sul 'timing' di ingresso, gestione e uscita dalla posizione su questa strategia.
Grazie a tutti per la collaborazione
La posizione originaria è nata in gennaio con l'apertura di febb/maggio e aprile/luglio. Poi ho aperto anche mar/giu per un totale di 3 posizioni in spread su scadenze diverse. Quando c'è stata l'impennata di vola e conseguente backwardation ho dovuto gestire le posizioni in modo 'non tradizionale' cioè non rispettando le distanze S3/S6 o S2/S5 ma mischiando un po' tutto quello che avevo in portafoglio.
Dopo diversi roll a fine marzo sono arrivata a chiudere 2 delle 3 posizioni, rimanendo con una: maggio/agosto. Poi l'11 aprile ho rollato maggio su giugno.
Ho deciso di chiudere oggi l'intera posizione sulla base di questo ragionamento: in pochi giorni lo spread si è aperto, ovvero giugno ha perso molto più di quanto abbia perso agosto. Inoltre sul grafico del sottostante (indice stoxx50) siamo a contatto con resistenze di rilievo, circostanza che potrebbe dar vita a movimenti direzionali significativi. Un'accelerazione del sottostante potrebbe quindi portare a un aumento dell'indice di volatilità con maggior impatto sulle scadenze a breve termine (nel mio caso quella di giugno).
L'obiettivo di questo post è animare il confronto sul 'timing' di ingresso, gestione e uscita dalla posizione su questa strategia.
Grazie a tutti per la collaborazione