Hedging come ausilio nell'uso degli swing.
Inviato: lun apr 23, 2018 8:33 pm
In genere preferisco aprire le le legs delle posizioni insieme, senza voler rubare nulla al mercato.
Anche perche', sempre in genere, il mercato e' cattivo con me.
Se ritengo che un livello sara' di massimo e quindi mi azzardo a vendere una call, immancabilmente il mercato, senza esitazione alcuna, prende la via verso l'alto.
Pero' e' un peccato ( o e' una partenza in svantaggio ) non usare gli swing del mercato per lucrare qualcosa, che alla fine puo' essere utile.
Allora mi e' venuta questa idea.
Premetto che io ho su Metatrader un conto in cui posso vendere o acquistare qualsiasi quantita' dell'indice Dax dall' 1% in su.
Cioe' posso movimentare la quantita' da 0.01 Dax ( delta 0.25 Euro ) in su.
Allora, ammettiamo che abbia individuato un livello in cui presumibilmennte il mercato rintraccera' e quindi dovrebbe essere un punto ideale per vendere una call.
Se si dovesse vendere la Call ( anche con tutti gli accorgimenti possibili: aspettare l'inizio della discesa, verificare che il trend intrinseco e' realmente in ribasso, guardando tramite qualche software che le quantita' di opzioni vendute al bid, siano maggiori di quelle vendute all'ask, etc. etc. ) e il mercato continuasse la salita, allora la call venduta inizierebbe a perdere valore.
Pero', se dopo aver venduto la call, acquistassimo una quantita' di sottostante pari al delta dell'opzione venduta (chiaramente con il segno opposto ) allora potremmo anche sopportare la successiva salita del prezzo del sottostante, perche stiamo guadagnando con l'Hedge,la stessa quantita' di denaro che stiamo perdendo sulla opzione.
Anzi, se per ipotesi il mercato salisse di 100 o anche piu' punti ( mi riferisco al Dax ) e poi iniziasse a scendere potremmo vendere la posizione in Hedge prima che arrivi al livello al quale abbiamo venduto la call, monetizzando il guadagno.
Cioe' bisognerebbe acquistare fino a quando il mercato sale, ed essere flat quando il mercato scende.
Molto facile a dirsi, un po meno a farsi: se il mercato si mette a cincischiare allo stesso livello Su>Giu', Giu'>Su rischiamo di rimanere stritolati.
Quindi dovremmo mettere prima dei rigidi segnali a cui entrare ed a cui stopparci: magari entrare ad un livello = Valore +1,5/2 volte l'ATR e stopparci ad un livello = Valore -1,5/2 Volte lo stesso ATR ( chiaramente e' solo un esempio, poi nella realta' bisogna studiare bene i livelli di ingresso e uscita con SL )
Cosa ne pensate?
Avete qualche idea sulla gestione dell'Hedge migliore della mia?
Anche perche', sempre in genere, il mercato e' cattivo con me.
Se ritengo che un livello sara' di massimo e quindi mi azzardo a vendere una call, immancabilmente il mercato, senza esitazione alcuna, prende la via verso l'alto.
Pero' e' un peccato ( o e' una partenza in svantaggio ) non usare gli swing del mercato per lucrare qualcosa, che alla fine puo' essere utile.
Allora mi e' venuta questa idea.
Premetto che io ho su Metatrader un conto in cui posso vendere o acquistare qualsiasi quantita' dell'indice Dax dall' 1% in su.
Cioe' posso movimentare la quantita' da 0.01 Dax ( delta 0.25 Euro ) in su.
Allora, ammettiamo che abbia individuato un livello in cui presumibilmennte il mercato rintraccera' e quindi dovrebbe essere un punto ideale per vendere una call.
Se si dovesse vendere la Call ( anche con tutti gli accorgimenti possibili: aspettare l'inizio della discesa, verificare che il trend intrinseco e' realmente in ribasso, guardando tramite qualche software che le quantita' di opzioni vendute al bid, siano maggiori di quelle vendute all'ask, etc. etc. ) e il mercato continuasse la salita, allora la call venduta inizierebbe a perdere valore.
Pero', se dopo aver venduto la call, acquistassimo una quantita' di sottostante pari al delta dell'opzione venduta (chiaramente con il segno opposto ) allora potremmo anche sopportare la successiva salita del prezzo del sottostante, perche stiamo guadagnando con l'Hedge,la stessa quantita' di denaro che stiamo perdendo sulla opzione.
Anzi, se per ipotesi il mercato salisse di 100 o anche piu' punti ( mi riferisco al Dax ) e poi iniziasse a scendere potremmo vendere la posizione in Hedge prima che arrivi al livello al quale abbiamo venduto la call, monetizzando il guadagno.
Cioe' bisognerebbe acquistare fino a quando il mercato sale, ed essere flat quando il mercato scende.
Molto facile a dirsi, un po meno a farsi: se il mercato si mette a cincischiare allo stesso livello Su>Giu', Giu'>Su rischiamo di rimanere stritolati.
Quindi dovremmo mettere prima dei rigidi segnali a cui entrare ed a cui stopparci: magari entrare ad un livello = Valore +1,5/2 volte l'ATR e stopparci ad un livello = Valore -1,5/2 Volte lo stesso ATR ( chiaramente e' solo un esempio, poi nella realta' bisogna studiare bene i livelli di ingresso e uscita con SL )
Cosa ne pensate?
Avete qualche idea sulla gestione dell'Hedge migliore della mia?